随着2026年半年报披露窗口期临近，A股上市公司业绩预告进入密集披露期。Wind数据显示，截至6月30日，A股已有35家公司披露了半年度业绩预告。其中：预增11家，略增12家，扭亏3家，整体预喜比例达74.29%。
上海证券报记者梳理发现，AI产业爆发带动多个细分行业步入业绩收获期。上半年，A股公司盈利延续了“制造升级、周期修复”的结构特征，AI、新能源、化工三大领域的增长逻辑清晰可辨。
AI算力需求持续释放
电子产业链盈利分化加剧
今年以来，全球AI产业景气度持续上行，带动高端算力芯片、半导体设备及上游原材料需求快速扩容，电子行业成为拉动工业利润增长的核心动力。
国家统计局数据显示，今年前5个月全国规模以上工业企业利润总额同比增长18.8%，其中电子行业利润同比增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。
这一宏观趋势在上市公司半年度预告中得到印证。
半导体测试设备龙头长川科技预计上半年实现归母净利润9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18%。分季度来看，公司二季度净利润预计为5.47亿元至6.47亿元，环比增长55%至83%，盈利加速态势显著。公司表示，前期研发投入成果持续落地，叠加高端下游市场需求显著释放，数字测试机等核心产品线销售规模大幅扩张，规模效应带动利润快速增长。
半导体设计企业富满微预计上半年实现归母净利润9000万元至1.1亿元，同比扭亏，主要受益于芯片行业需求复苏与公司产品结构持续优化。消费电子龙头企业立讯精密延续稳健增长态势，预计上半年净利润为78.4亿元至81.06亿元，同比增长18%至22%，多元化业务布局与全球化产能配置的优势持续兑现。
但是，电子行业内部的景气分化依然突出。
市场分析人士表示：半导体设备、AI算力相关产业链需求旺盛，业绩确定性强；消费电子零组件、显示面板等赛道则面临需求平淡与竞争加剧的双重压力，盈利表现承压。例如，面板企业惠科股份预计上半年净利润同比下滑5.17%至14.42%。
锂电储能双轮驱动
上游材料量价齐升
新能源产业链是预喜公司集中的另一个高景气度领域，动力电池与储能电池“双轮驱动”格局愈发清晰，带动上游材料环节量价齐升，相关公司业绩实现大幅增长。
亿纬锂能预计上半年实现归母净利润31.3亿元至33.71亿元，同比增长95%至110%。公司一季度实现净利润14.46亿元，同比增长31.35%。以此测算，公司二季度净利润将达16.84亿元至19.25亿元，环比提升明显。
上游材料环节的业绩弹性更为突出。
永太科技预计上半年净利润为2.65亿元至3.3亿元，同比增长350.68%至461.22%。报告期内，受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，公司六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、碳酸亚乙烯酯（VC）及电解液等锂电材料类核心产品销量与价格均同比提升；同时，2025年底新投产的5000吨/年的VC产能稳步释放。
从行业增长逻辑看，储能正成为锂电池需求扩张的核心增量。数据显示：2025年我国储能锂电池出货630GWh，同比增长88.06%，占总出货量比重提升至33.60%；2026年一季度储能锂电池出货225GWh，同比增长139%，占比进一步升至42.86%。
化工板块触底回升
龙头企业盈利弹性凸显
在已披露的业绩预告中，化工板块龙头公司的业绩增幅尤为亮眼，行业整体呈现出触底回升、盈利修复的明确信号。
化纤炼化龙头恒逸石化以超过20倍的净利润增速暂居增幅榜首位。公司预计上半年实现归母净利润55亿元至60亿元，同比增长2326.31%至2546.88%。单季度来看，二季度预计实现净利润35.05亿元至40.05亿元，环比增长75.69%至100.75%。
对于业绩大幅增长，恒逸石化归结为三大动力：一是海外文莱炼厂受益于东南亚成品油供需长期偏紧格局，叠加税收优惠、市场化定价与物流成本优势，实现满产满销，单吨盈利维持高位；二是自研的120万吨己内酰胺-聚酰胺一体化项目（一期）产销两旺，成为新的利润增长点；三是PTA及聚酯产业链稳步复苏，产品单吨利润大幅改善，全产业链盈利实现全面修复。
轻烃一体化龙头卫星化学同样交出高增长答卷，预计上半年归母净利润为60亿元至70亿元，同比增长118.68%至155.13%。公司表示，依托产业链一体化优势，生产装置保持长周期稳定运行，通过产品迭代、成本优化与效率提升持续强化竞争力，全面把握市场机遇实现业绩高增。
两大行业龙头企业同时迎来业绩拐点，被市场视为化工周期走出下行区间、进入盈利修复阶段的重要信号。一位长期跟踪化工行业的基金经理向记者表示，中长期来看，国内正处于从能耗双控向碳排放双控全面转型的关键阶段，供给端约束将持续支撑化工产品盈利中枢抬升。
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